非核心消費 ETF :令人不滿意的冬天 l 美國糟糕的天氣和長假使今年以來非必需消費品行業股價表現落後美國整體股市,行業內,媒體、網路銷售、傳統零售等,表現都不佳,天氣是很主要的因素,且不只是傳統零售表現不佳,就連網路銷售巨頭 AMZN 都遭遇困境 l 在過去多頭時期,非核心消費股票一直是多頭種子,統計上來看,過去五年 S & P 裡面股價表現最好就是這個行業,若是過去三年,則是表現第二佳。 l 此外,根據晨星對 ETF 的估價報告,非核心消費目前已經是各細產業內,僅次於能源行業,最具有價值的行業。最有價值原因跟 AMZN 財報不如預期,以及部份消費公司受到新興科技的威脅等。 l 非核心消費公司包含龍頭 HD 、 CVS 到小型股 ARO 等,在這個 ETF 裡面,你可以找到賣維他命的公司( GNC )、 EBAY 、 AMZN 、 WMT 、 KR 等,其次族群為媒體行業,包含 Comcast and DirecTv and TV station owners and content companies such as CBS , Twenty-First Century Fox , and Walt Disney . 餐廳飯店公司 McDonald's , Yum Brands , Hyatt , and Wynn Resorts 等。 l 最新的數據顯示消費者信心上升至六年來的新高,即使過去一季的消費實際數據以及股價表現都不佳,但目前行業的投資價值浮現,以及股市多頭再起,再加上展望未來的消費者信心佳,因此推薦非核心消費的 ETF 。 l 成本最低的非核心消費為 VCR , VANGUARD 發行,費用率低至 0.14 %,追蹤 374 支個股,這些個股超過 1/3 投資在零售、 27 %投資在媒體,相較於 S & P500 ,該 ETF 波動係數更大(標準差為 18.5 %)。 l 第二支為 XLY ,費用率也很低 0.16 %,且規模更大,更有流動性,該 ETF 追蹤指數,包含 84 支個股,產業分佈與 VCR 極為類似,(標準差為 17.7 %)