麥道森專欄

投資大師，定期定額買美股要選哪些標的呢？ 昨天一位很久不見的顧問朋友，在line就敲我這個問題，要我報報名牌，有關定期定額要買哪些美股標的 麥道森當下也忙，只是簡短的語音留下：可以選擇標普500、美股全市場或者一些全球債券的ETF。 心中總有些不踏實，覺得不能隨便應付，當然自己也想整理一下目前台灣已經有提供，可"定期定額"的美股標的有哪些？ 1.停，先想想你自己的階段： 我曾經在文章中（ 一張表讓你立刻明白，自己適不適合「做投資」？ ）提到，先不要急著定期定額，先看看你人生的幾個面向： 「自己」、「家庭」、「目標」、「作法」，詳細文章可以自己參考這裡： https://wealth.businessweekly.com.tw/GArticle.aspx?id=ARTL000023694 問題往往在於，因為定期投資金額可以很小，所以往往有人驟然跳入投資，卻沒想要自己要用錢時（勒緊褲帶可能撐過去 ）、家庭要用錢時（如果是子女的費用，往往沒有彈性，只好賣掉定期投資），有一個累積的理財目標（如 五年後的房子頭期款300萬 ）、之後再決定你的作法，定期投資在什麼標的上。 2.定期定額目前僅有一家券商＆一個金融科技公司獨家提供：其他券商目前僅能定期定股。   不過預計2021年其他券商也可以跟進了 3.標的：一般來說，會有股票以及ETF可以選擇，麥道森的建議是ETF優先。至於ETF的配置，你可以用最簡單的全球股票＋全球債券配置即可，標的如VT、BND、BWX，或者也有人提供AOA、AOR 、AOM這種已經是資產配置的ETF 4.是否有選擇高配息的標的：有些特別股、個股、ETF可能配很高的利息，你必須考慮定期投資是為了一個較長的理財目標，真正的報酬率應該是本金的增長加入配息。配息很高，不代表總報酬率很高。 5.選擇有QI的券商：老實說，定期定額是否有選擇有QI的券商，其實不然。如果你根本就不提供特別股，而且麥道森初步理解，特別股也不會是券商提供定期定額的投資標的（定股有）。問題在於台灣的券商一般來說就是只會提供台灣居民做定期定額，不然QI Tax Pool會太複雜。 6.股利這些怎麼辦：會不會配下來，這個其實就是麥道森也提到的，如果金額太小，配息的0.01美金達不到，你的股利就是 0元，因此不要特別選高配息的標的，因為你可能也拿不到。不過記得持續累積，金額變大

認識創辦人James僅僅是這幾年的事情，不過麥道森更希望能夠早點認識他。 十多年前，當麥道森在機構開始學習投資美股時，發現身邊很多的顧問雖然擁有一張CFP的牌照，但卻對投資一竅不通，或者說迷思於如何選股、如何選基金時，那時麥道森就認為對這些顧問來說，ETF是一個好的選擇，讓顧問本身不用汲汲於市場訊息、篩選標的，專注於理財規劃上的缺口。 那時（到目前也是），顧問仍然任職於自己所處的公司，多數是保險公司，能夠使用的工具雖然也不算太少，但若規劃出來，客戶有投資的需求，保險公司的投資相關商品，成本過高，因此每次來問麥道森時，我對這些產品都直搖頭，認為總成本太高，客戶不容易賺錢，再加上在投資型保單中，多數都是基金，而非ETF，雖說轉換可能不需手續費，但是每次轉換通常也代表複利報酬率中斷了。 在上週五跟James的近距離聽他說，目前進入金融監理沙盒的實驗項目，不管實驗項目如何，核心就是：客戶利益至上，總成本不應高過1%。 不知道多少人理解這個數字的含意，以使用國外金融科技業者為例，多數機器人理財的目標是總成本不高過0.4%。算法是ETF的追蹤成本低於0.15%，機器人理財業者收取不超過0.25%。在阿爾發投顧出現之前，台灣的機器人理財，收費都在3.5%以上，如Ｘ道銀行，年管理費1.8%，使用的基金管理費在2%左右，因此成本超過3.5%。 你可能會說，那就自己去國外下單，找國外的金融業者＋機器人理財服務，可惜的是有兩點： 1.小資族如果你每月只有100美金，光光匯款到海外，就要扣掉20美金的匯款手續費 2.國外機器人理財多數僅服務當地居民，目前僅有一家（Growin）提供給台灣居民的服務。 James在見面時，多次提到，費用佔比過高，是他提供投資服務時，最關心的一點。 嘿嘿，有多少金融業者是這樣想法！阿爾發投顧可能是目前金融服務業者中的異數！

這是一群在法國工作或headcount在法國的台灣女生分享彼此在法國職場上的工作經歷，討論在法國職場上幾個議題： 1.女生是否工作上被差別待遇 2.福利上的差別 3.遠距辦公的如何適應，以及生活的改變 4.跨時區工作 5.薪資水平 對麥道森來說，這個話題當中，我深深有共鳴的是遠距辦公、跨時區工作以及薪資水平 過去三年，麥道森就是活在台灣、美國的遠距＋時區（台灣、香港、西班牙、以色列、美國）以及略高於台灣的薪資水準 在Webinar 中，講者更深刻提到這三個話題的關鍵問題：有一天，你拿的是法國的薪資水準，你在台灣工作，你可以很舒服，因為台灣生活水平略低，且歐洲時區台灣下午開始，頂多工作到超過晚餐時間，跟現在生活作息不會差太多。再加上你的同事、客戶理解你所在的時區時區不同，因此可以接受你台灣時間下午在回覆（差幾個小時無所謂） 但是你如果拿這樣的薪資卻選擇在美國生活，就無法如此舒服了。 在肺癌的情況之下，麥道森看到許多金融業也開始願意讓員工遠距辦公，甚至有公司特別為了員工能夠在台灣工作，幫員工申請了台灣的工作簽證，避免需要隔離的長期間消耗員工戰力。 一位朋友也說，以前在香港工作，週末飛回台灣，現在老闆願意讓她可以在台灣long stay 。 其實拿香港薪水，可以有大半年在台灣工作，生活也很舒服吧！！

麥道森曾經在文章中分享，台灣複委託券商有機會推出碎股服務了，並以商業模式：定期定額的方式提供買美股，現在終於推出了。目前因為監管的要求，因此僅有獨家的方式：永豐金證券的客戶＋阿爾發投顧。 前情提要：有關碎股是什麼？碎股的交易制度？如何透過10美元買入亞馬遜？這些文章請搜尋"麥道森"＋"碎股" ，應該都可以找得到！ 目前的這樣的服務如下： 1. 帳戶開立方式：阿爾發證券投資顧問＋永豐金證券 2.投資金額：最低100美金（有點不夠啊，門檻能不能再低啊！！） 3. 標的：限定6隻每股掛牌的ETF（基本都是Vanguard分散性好的ETF） 4.投資方式：定期定額，限定每月只能買入，不能短線交易 5.投資上限：新台幣25萬元 這個規格，很多人可能看不懂。麥道森做幾個說明 首先，這樣的規格，給了諸多限制，你可能會問幾個問題： 永豐或國泰證券本來就有定期定股買美股，以永豐來說，本來就可以買股票加上ETF，有超過50黨可以定期定股，為什麼定期定額現卻只有6擋 為何有上限25萬？ 為何只能買ETF? 定期定股跟定額哪裡不同？ 因為這是一個金融實驗方式，因此適用於台灣定義的金融監理沙盒，因此給了許多標的、金額、投資方式、投資上限等限制。再加上這個實驗，其實是一家新創公司阿爾發提出了，阿爾發當初成立時，就是以ETF作為被動投資＋資產配置＋機器人理財理念成立的。 你可能還會問，那我一定要去永豐金證券開戶嗎？ Yes , For now . 目前僅有永豐金證券客戶＋阿爾發投顧的客戶可以參加。 相關登記網站，各位可以到以下網站： https://roboadvisor.com.tw/ 麥道森認為這樣的服務，可以有效解決某些小額客戶無法前進美股、買優質ETF的痛點。 麥道森預計這樣的服務，在幾個月後，其他券商也會推出，競爭越激烈，成本才會越低，服務才會越好!