客戶建議書：採用ETF進行資產配置,創造公益信託更佳的收益
您好 l 有關您公益信託的投資 , 我們建議可以全球 ETF 進行資產配置 , 此配置將已全球性的 ETF 為主要投資內容 , 並運用機械性的投資方式 , 為您創造更佳的收益 , 以下是有關投資做法、 ETF 的工具及機械性的投資方式 , 作簡單的介紹 l 首先 , 針對類似于您公益信託的投資做法 , 參酌了諾貝爾獎的做法之後 , 建議您不應該全數都放在定存項目 , 主要原因有幾點 n 台灣的定存收益率太低 , 其 收益跟不上通貨膨脹的增長速度 , 更不用說跟的上教育學費上漲的速度。您目前的公益信託目的係提供護校學生的一筆獎學金 , 這筆獎學金若有機會可以跟的上教育學費上漲的速度而增長 , 或者可以藉由投資收益發出更多的獎金 , 相信可以更有意義 n 以 諾貝爾獎 的操作及獎助金額來看 ,1980 年以前諾貝爾獎僅能投資在固定收益證券 , 直到當時 , 諾貝爾基金會發現發出的金額受到通貨膨脹的侵蝕 , 實質的發放金額下降 , 因此 開放其投資範圍到股票型投資 l 有關您整個公益信託的投資作法 , 進行以下說明 n 全球性股票 ETF ：建議採用全球性的股票 ETF 進行投資資產配置 , 主要的原因是公益信託本身須儘量避免本金的虧損 , 而全球性的 ETF, 或者說全球型的指數長期來看 , 趨勢一直向上 , 以下為全球股票指數的走勢圖 ,1990 以來或者 1969 年以來 , 長期都是向上 , 如果從 1969 年計算至今 , 年報酬率約為 6.21%, 確實超越定存 , 也超越通貨膨脹率 n 此外 , 全球性的 ETF 可以避免太多不必要的操作以及降低不必要的費用 , 全球性的 ETF 會針對較好的市場 , 較好的個股進行調整 , 這些調整 , 您都不需要作 , 只要交給全球性的 ETF 就可以了 ,ETF 會進行一種機械性的操作 , 將不好的市場及個股減少 l 舉跟我們比較相近的市場 , 台灣來看 , 台灣的 ETF 這幾年面臨電子業不景氣 , 因此 ETF 陸續將電子股的比重下降 , 但其中台積電的比重一...