麥道森專欄：當全世界開始看空時,你應該怎麼辦

 

 

n   最近這個市場開始出現劇烈的變化,整理如下,

l   2013/4黃金崩跌,結果股債一起漲

l   2013/5債市開始下跌,

l   2013/6美股"似乎風雨欲來",美國聯準會有退場的疑慮

l   2013/7台灣半導體開始出現不好的訊息

l   2013/8美國聯準會的退場又成為焦點

 

 

n   這些現象讓許多的投資者,都疲於奔命,甚至包含許多散户當作神膜拜的外資也很慘,下圖是0050的外資買賣的情況,可以看到大盤下跌時,ETF也是跟隨著賣出(外資持股跟著下降)

n   對這個現象,麥道森認為叫做"隨市場起舞的投機策略",隨市場起舞的策略又叫做追高殺低,對大部分的投資者都不適用,為何不適用,麥道森解釋一下

l   追高殺低的概念適用於專業投資單位,且在台灣這幾年成效不佳,

l   追高殺低是一種大概率的做法,投機50次,可能只會獲利19次,屬於低勝率的做法,麥道森團隊分享了一位朋友2011/1~2011/6的交易紀錄,這位朋友在2011年採用"追高殺低"的做法,上半年成果豐厚,當時交易了54次,有24次正報酬,最大的一筆投資賺了近23萬,最小賠近1萬,整個半年的期間,100萬的本金,賺了22萬左右

 

l   追高殺低,這樣的績效看似亮麗,但2011年下半年市場開始空頭時,開始出現連續多月份的大賠,最後結束投資部位,這樣的例子在周遭很多,多頭時績效好,空頭是賠的慘悉悉,許多人開始思考應該使用被動型的投資策略

 

n   麥道森認為,不管市場波動如何,你應該被動的待在市場內,結果證實,當市場大跌時,就是進場的好時機,這句話是老生常談,但是要如何進場卻是一門學問,定期定值是一個很好的機械性方法,可以根據你的中長期理財目標,設定目標,透過被動的待在市場內,獲取一定的"正報酬"

n   下圖是台灣0050的走勢圖,自2007/9至2013/2,透過0050的指數工具,你可以取得年化報酬率約2%的報酬,透過定期定值,你可以取得約年化3.6%的報酬率,這個方法很棒,各位可以參考財子有關定期定值的文章,不過各位可能會不滿意這3.6%的年化報酬率,之後的文章將開始介紹海外"有競爭力的市場"跟其"對應指數"以及ETF工具

 

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